Avis des lecteurs
Résumé:Le livre fournit un résumé décent de l'XVA (Valuation Adjustments) pour les lecteurs qui sont déjà familiers avec le sujet. Bien qu'il ait une portée globale et des explications claires, il souffre de nombreuses fautes de frappe et d'un manque de définitions mathématiques rigoureuses, ce qui le rend moins idéal pour les débutants.
Avantages:⬤ 1) Bonne vue d'ensemble et contexte des sujets XVA, y compris des explications claires sur les différences telles que DVA et DVA
⬤ 2) Offre une notation mathématique unifiée pour les XVA. 3) Perspectives détaillées et pertinentes pour l'industrie de la part d'Andrew Green, un quantificateur respecté. 4) Les meilleurs chapitres sont bien accueillis, en particulier vers la fin. 5) Convient aux praticiens de l'industrie.
1) Beaucoup d'erreurs typographiques dans les équations qui gênent la lecture. 2) Les mathématiques manquent de définitions rigoureuses, ce qui le rend moins utile pour ceux qui cherchent à apprendre les fondements mathématiques. 3) Ne convient pas à ceux qui ne sont pas enclins aux mathématiques, car il suppose des connaissances préalables.
(basé sur 7 avis de lecteurs)
Titre original :
Xva: Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments
Contenu du livre :
XVA - Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments (CVA, DVA, FVA, FVA) : une couverture complète et accessible des questions clés de l'XVA
XVA - Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments offre aux spécialistes et aux non-spécialistes un traitement actualisé et complet des ajustements de crédit, de débit, de financement, de capital et de marge (CVA, DVA, FVA, KVA et MVA), y compris les cadres de modélisation ainsi que les défis plus larges en matière d'ingénierie informatique. Rédigé par un expert de l'industrie, ce livre vous guide à travers les complexités de l'XVA, en discutant en détail des derniers développements en matière d'ajustements d'évaluation, y compris l'impact des exigences réglementaires en matière de capital et de marge découlant des contreparties centrales et de la marge initiale bilatérale.
L'ouvrage présente une approche unifiée de la modélisation des ajustements de valorisation, y compris le risque de crédit, le financement et les effets réglementaires. La mise en œuvre pratique des modèles XVA à l'aide des techniques de Monte Carlo est également au cœur de l'ouvrage. Vous trouverez également une couverture complète de la façon dont les sensibilités XVA peuvent être mesurées avec précision, les défis technologiques présentés par XVA, l'utilisation du grid computing sur les plateformes CPU et GPU, la gestion des données, et la façon dont le cadre réglementaire introduit par Bâle III présente des implications massives pour l'industrie de la finance.
⬤ Il explore la façon dont les modèles XVA se sont développés à la suite de la crise du crédit.
⬤ Le seul texte à se concentrer sur les ajustements XVA plutôt que sur le sujet plus large du risque de contrepartie.
⬤ Le seul texte qui se concentre sur les ajustements XVA plutôt que sur le sujet plus large du risque de contrepartie.
⬤ Les ajustements de valorisation les plus récents, KVA et MVA.
⬤ L'auteur intervient régulièrement en tant que conférencier et formateur lors d'événements du secteur, notamment WBS training, Marcus Evans, ICBI, Infoline et RISK.
Si vous êtes un analyste quantitatif, un trader, un directeur bancaire, un gestionnaire de risque, un professionnel de la finance et de l'audit, un universitaire ou un étudiant désireux d'approfondir ses connaissances en matière d'XVA, cet ouvrage est fait pour vous.
Autres informations sur le livre :
| ISBN : | 9781118556788 |
| Auteur : | |
| Éditeur : | |
| Reliure : | Relié |
| Année de publication : | 2015 |
| Nombre de pages : | 536 |
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