Analyse des risques du marché, Méthodes quantitatives en finance [Avec CDROM]

Avis des lecteurs

Résumé:

Ce livre est largement plébiscité pour son approche claire et concise des fondements mathématiques nécessaires à la finance quantitative. Les lecteurs apprécient les exemples pratiques et le style pédagogique de l'auteur. Cependant, les critiques portent sur la dépendance à Excel pour les exemples, l'incohérence de la notation et les préoccupations concernant la profondeur de la couverture mathématique.

Avantages:

⬤ Des explications claires et concises de concepts mathématiques complexes.
⬤ Des exemples pratiques qui développent les connaissances des applications théoriques aux applications pratiques.
⬤ Accessible aux lecteurs ayant un bagage mathématique limité.
⬤ Style d'enseignement de l'auteur très apprécié.
⬤ Considéré comme une ressource précieuse pour les étudiants en finance et les praticiens.

Inconvénients:

⬤ L'utilisation d'Excel peut limiter son attrait pour les personnes familiarisées avec des langages de programmation plus robustes tels que Matlab ou R.
⬤ Une notation incohérente peut être source de confusion pour les débutants.
⬤ Certains critiques estiment que le livre traite de manière superficielle des sujets complexes en raison de sa brièveté.
⬤ Certains réclament davantage de preuves et d'explications détaillées de certains théorèmes.

(basé sur 15 avis de lecteurs)

Titre original :

Market Risk Analysis, Quantitative Methods in Finance [With CDROM]

Contenu du livre :

Rédigé par le professeur Carol Alexander, éminent spécialiste du risque de marché, Quantitative Methods in Finance constitue la première partie de la série de quatre volumes Market Risk Analysis. En partant des bases, cet ouvrage aide les lecteurs à faire le premier pas pour devenir des gestionnaires de risques financiers et des gestionnaires d'actifs dûment qualifiés, des fonctions qui font actuellement l'objet d'une forte demande. Accessible à des lecteurs intelligents ayant une compréhension moyenne des mathématiques au niveau du lycée ou à toute personne titulaire d'un diplôme universitaire en mathématiques, physique ou ingénierie, aucune connaissance préalable de la finance n'est nécessaire. L'accent est mis sur la compréhension des idées plutôt que sur la rigueur mathématique, ce qui signifie que ce livre offre une introduction accélérée à l'analyse financière pour les lecteurs ayant un certain bagage quantitatif, en mettant l'accent sur les domaines des mathématiques qui sont particulièrement pertinents pour résoudre les problèmes de gestion des risques financiers et de gestion d'actifs. La particularité de cet ouvrage est qu'il met l'accent sur la finance en temps continu et en temps discret, de sorte que les méthodes quantitatives en finance ne se limitent pas à l'application des mathématiques à la finance.

Il explique également, en termes très pédagogiques, comment les disciplines de la finance en temps continu et en temps discret se rejoignent, fournissant un guide complet et très accessible qui donnera aux lecteurs les outils pour commencer à appliquer leurs connaissances immédiatement.

L'ensemble des quatre volumes de Market Risk Analysis illustre pratiquement chaque concept ou formule par un exemple pratique et numérique ou par une étude de cas empirique plus longue. Les quatre volumes contiennent environ 300 exemples numériques et empiriques, 400 graphiques et figures et 30 études de cas, dont beaucoup sont contenus dans des feuilles de calcul Excel interactives disponibles sur le CD-ROM d'accompagnement. Les exemples empiriques et les études de cas spécifiques à ce volume comprennent :

⬤ L'analyse des composantes principales des indices boursiers européens.

⬤ L'étalonnage de la distribution t de Student par maximum de vraisemblance.

⬤ Régression orthogonale et estimation de modèles factoriels d'actions.

⬤ Simulations du mouvement brownien géométrique et des variables de Student t corrélées.

⬤ Tarification des options européennes et américaines avec des arbres binomiaux, et des options européennes avec la formule de Black-Scholes-Merton.

⬤ Ajustement par spline cubique des courbes de rendement et des volatilités implicites.

⬤ Résolution du problème de Markowitz sans ventes à découvert et autres contraintes.

⬤ Calcul des mesures de performance ajustées au risque, y compris le ratio de Sharpe généralisé, les indices oméga et kappa.

Autres informations sur le livre :

• ISBN : 9780470998007
• Auteur : Carol Alexander
• Éditeur : Wiley
• Reliure : Relié
• Année de publication : 2008
• Nombre de pages : 320