Modélisation financière du marché des actions : Du CAPM à la cointégration

Modélisation financière du marché des actions : Du capm à la cointégration (J. Fabozzi Frank)

Avis des lecteurs

Résumé:

Ce livre offre une vue d'ensemble de la modélisation quantitative des actions, ce qui en fait une ressource précieuse pour les professionnels de la finance, en particulier ceux qui sont impliqués dans l'analyse quantitative. Bien qu'il couvre un large éventail de sujets, les critiques soulignent des problèmes d'organisation, des répétitions et un manque de détails dans certains domaines. L'ouvrage est considéré comme un bon outil de référence, en particulier pour ceux qui ont des connaissances préalables dans le domaine, mais il est critiqué pour être une mauvaise introduction pour les nouveaux venus.

Avantages:

Couverture complète des sujets relatifs aux actions quantitatives, référence précieuse pour les praticiens de la finance, bon équilibre entre les idées théoriques et pratiques, informations actualisées et références utiles à des ouvrages originaux.

Inconvénients:

Mauvaise organisation avec peu de fluidité entre les chapitres, répétition inutile des sujets, manque de profondeur entre les sujets, nombreuses erreurs typographiques et grammaticales, et pas assez de détails pour constituer une solide ressource d'introduction.

(basé sur 8 avis de lecteurs)

Titre original :

Financial Modeling of the Equity Market: From Capm to Cointegration

Contenu du livre :

Un regard sur les approches modernes de la modélisation des portefeuilles d'actions.

Financial Modeling of the Equity Market est le guide le plus complet et le plus récent sur la modélisation des portefeuilles d'actions. L'ouvrage s'adresse à un large éventail d'analystes quantitatifs, de praticiens et d'étudiants en finance. Sans sacrifier la rigueur mathématique, il présente des arguments dans un style concis et clair, avec une multitude d'exemples du monde réel et de simulations pratiques. Ce livre présente toutes les principales approches de l'analyse des rendements sur une seule période, y compris les questions de modélisation, d'estimation et d'optimisation. Il couvre l'analyse factorielle statique et dynamique, les changements de régime, la modélisation à long terme et la cointégration. Les questions d'estimation, y compris la réduction de la dimensionnalité, les estimations bayésiennes, le modèle de Black-Litterman et les modèles à coefficients aléatoires, sont également traitées en profondeur. Des avancées importantes dans la mesure et la modélisation des coûts de transaction, l'optimisation robuste et les développements récents dans l'optimisation avec des moments plus élevés sont également discutés.

Sergio M. Focardi (Paris, France) est l'un des associés fondateurs du cabinet de conseil The Intertek Group, basé à Paris. Il est membre du comité éditorial du Journal of PortfolioManagement. Il est également l'auteur de nombreux articles et ouvrages sur la modélisation financière. Petter N. Kolm, PhD (New Haven, CT et NewYork, NY), est étudiant en finance à la Yale School of Management et consultant financier à New York. Auparavant, il a travaillé au sein du groupe des stratégies quantitatives de Goldman SachsAsset Management, où il a développé des modèles et des stratégies d'investissement quantitatifs.