La base des contrats d'échange sur le risque de crédit

Avis des lecteurs

Résumé:

L'ouvrage de Moorad Choudhry fournit des informations pratiques sur les instruments à revenu fixe liquides et synthétiques, en mettant l'accent sur les contrats d'échange sur défaut de crédit (CDS) et leurs méthodes de fixation des prix. Bien qu'il offre des informations utiles aux praticiens, certains lecteurs estiment qu'il manque de profondeur dans certains domaines, notamment en ce qui concerne la théorie des CDS et les stratégies de négociation. Dans l'ensemble, l'ouvrage est apprécié pour son approche pratique mais critiqué pour son caractère quelque peu répétitif et le fait qu'il couvre des concepts de base sans approfondir suffisamment le sujet.

Avantages:

⬤ Très utile pour les praticiens soucieux d'une utilisation pratique.
⬤ Fournit des exemples pratiques à l'aide de Bloomberg et de feuilles de calcul.
⬤ Offre une bonne compréhension du marché au comptant par rapport au marché synthétique et des principes fondamentaux des CDS.
⬤ Style d'écriture accessible qui est généralement apprécié.

Inconvénients:

⬤ Manque de profondeur dans la théorie et la tarification des CDS ; ne convient pas à ceux qui recherchent une étude complète.
⬤ Quelques informations répétitives et des concepts de base qui peuvent ne pas apporter de valeur ajoutée aux lecteurs avertis.
⬤ Une couverture limitée des stratégies de trading et des opportunités de marché, ce qui déçoit certains lecteurs.

(basé sur 4 avis de lecteurs)

Titre original :

The Credit Default Swap Basis

Contenu du livre :

Avec le développement du marché des dérivés de crédit, les credit default swaps (CDS) jouent un rôle important dans la situation du marché du crédit. Il est essentiel de comprendre le fonctionnement de ces instruments et ce qu'ils peuvent, ou ne peuvent pas, offrir pour savoir comment les utiliser au mieux. Ce livre étudie la relation étroite entre les marchés synthétiques et les marchés au comptant du crédit, qui se manifeste dans la base des swaps de défaut de crédit. Choudhry aborde les points suivants :

⬤ Les facteurs qui déterminent la base.

⬤ les implications pour les acteurs du marché.

⬤ la base de l'indice CDS.

⬤ Les investisseurs et les négociateurs du marché du crédit, ainsi que toute personne intéressée par les marchés mondiaux de la dette, trouveront dans The Credit Default Swap Basis un ouvrage instructif et enrichissant.

Autres informations sur le livre :

• ISBN : 9781576602362
• Auteur : Moorad Choudhry
• Éditeur : Wiley
• Langue : anglais
• Reliure : Relié
• Année de publication : 2006
• Nombre de pages : 226