Analyser et interpréter la courbe de rendement

Avis des lecteurs

Résumé:

Les critiques du livre font état d'une grande insatisfaction, notamment en ce qui concerne le manque de profondeur et de clarté du contenu, ainsi que les problèmes de formatage et de présentation, tant dans l'édition reliée que dans l'édition Kindle.

Avantages:

Les avantages du livre n'ont pas été mentionnés.

Inconvénients:

Le livre manque d'intuition, de sens pratique et de connaissances mathématiques. Il est truffé de fautes de frappe et de phrases mal construites. L'édition Kindle souffre de problèmes de conversion, avec des équations floues et un mauvais alignement avec le texte. L'échantillon fourni par Amazon pour la deuxième édition ne permet pas d'évaluer la qualité du livre.

(basé sur 2 avis de lecteurs)

Titre original :

Analysing and Interpreting the Yield Curve

Contenu du livre :

Comprendre et interpréter les marchés mondiaux de la dette

Cette édition entièrement mise à jour et augmentée est un guide technique de la courbe de rendement, un indicateur clé des marchés financiers mondiaux dont la compréhension et la prédiction précise sont essentielles pour tous les acteurs du marché. La capacité à prédire avec précision et en temps voulu la forme et la direction de la courbe permet aux praticiens de surpasser constamment le marché.

Analyser et interpréter la courbe de rendement, 2 e édition, décrit ce qu'est la courbe de rendement, explique ce qu'elle dit aux participants, souligne la signification de certaines formes que prend la courbe et, plus important encore, démontre quels sont les facteurs qui la déterminent et comment elle est modélisée et utilisée.

⬤ Il couvre la courbe FTP, la courbe multidevises, les modèles CSA, OIS-Libor et à 3 courbes.

⬤ La courbe sécurisée.

⬤ Décrit l'application de la négociation de la valeur relative de la courbe théorique par rapport à celle du marché.

⬤ Explique le concept de taux sans risque.

⬤ Démonstration accessible des meilleures pratiques d'interpolation des courbes à l'aide des modèles spline cubique, Nelson-Siegel et Svensson 94.

Le site web d'accompagnement du livre comprend un certain nombre de modèles de courbe de rendement prêts à être appliqués dans n'importe quelle banque commerciale. Ce texte avancé est une lecture essentielle pour les traders, les gestionnaires d'actifs, les banquiers et les analystes financiers, ainsi que pour les étudiants de troisième cycle en banque et en finance.

Autres informations sur le livre :

• ISBN : 9781119141044
• Auteur : Moorad Choudhry
• Éditeur : Wiley
• Reliure : Relié
• Année de publication : 2019
• Nombre de pages : 384