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Titre original :
The Art of Commitment Pacing: Engineering Allocations to Private Capital
Contenu du livre :
Des conseils avancés pour les investisseurs institutionnels, les universitaires et les chercheurs sur la manière de gérer un portefeuille de fonds de capital privé
L'art du rythme d'engagement : Engineering Allocations to Private Capital fournit une analyse indispensable des problèmes auxquels sont confrontés les investisseurs lorsqu'ils intègrent dans leurs portefeuilles des fonds fermés ciblant des actifs privés illiquides (tels que le capital-investissement, la dette privée, l'infrastructure, l'immobilier). Ces fonds de capital privé, autrefois considérés comme « alternatifs » et expérimentaux, deviennent une composante de plus en plus courante de l'allocation des actifs institutionnels.
Cependant, de nombreux investisseurs continuent de suivre des approches de gestion qui restent ancrées dans la théorie du portefeuille pour les actifs liquides, mais qui conduisent souvent à des résultats décevants lorsqu'elles sont appliquées à des portefeuilles de fonds de capital privé dans lesquels les investisseurs restent pratiquement engagés pendant près d'une décennie.
Lorsqu'ils planifient de tels engagements, les gestionnaires d'investissement et les chercheurs sont confrontés à des questions pratiques telles que : Comment mesurer et contrôler l'exposition réelle aux actifs privés ? Comment prévoir les flux de trésorerie pour les engagements dans des fonds de capitaux privés ? Quelles sont les fourchettes de rendement et de durée de vie réalistes, et comment prendre en compte les compétences de l'investisseur ? Sur quelles dimensions un portefeuille doit-il être diversifié et quel degré de diversification est suffisant ? Comment modéliser l'impact des co-investissements ou des fonds secondaires ? Comment concevoir des plans d'accélération qui conduisent à des portefeuilles résilients et efficaces ? Quels sont les scénarios de crise à prendre en compte et comment les appliquer ?
Ce ne sont là que quelques exemples des nombreuses questions auxquelles des réponses sont apportées. The Art of Commitment Pacing décrit des méthodologies établies et nouvelles pour construire et contrôler les allocations à de tels investissements. Cet ouvrage propose une approche systématique de l'élaboration et du contrôle des allocations à ce type d'investissement.
The Art of Commitment Pacing est un complément précieux aux bibliothèques des gestionnaires d'investissement, ainsi que des gestionnaires de portefeuille et de risque impliqués dans l'investissement institutionnel. Il intéressera également les étudiants avancés en finance, les chercheurs et les autres praticiens qui ont besoin d'une compréhension détaillée des méthodes de prévision et de gestion de portefeuille.
Autres informations sur le livre :
| ISBN : | 9781394159604 |
| Auteur : | |
| Éditeur : | |
| Langue : | anglais |
| Reliure : | Relié |
| Année de publication : | 2024 |
| Nombre de pages : | 320 |
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