Avis des lecteurs
Résumé:The Volatility Surface » de Jim Gatheral est un ouvrage très perspicace destiné aux praticiens dans le domaine des produits financiers dérivés, en particulier pour la modélisation de la volatilité implicite des options. Il présente des théories complexes de manière concise, ce qui le rend accessible à la fois aux praticiens et aux universitaires. Bien que le livre soit loué pour ses applications pratiques et son style d'enseignement, il est également critiqué pour ses erreurs mathématiques, son manque d'exercices et ses dérivations parfois bâclées.
Avantages:⬤ Le point de vue d'un praticien sur la modélisation de la volatilité, présenté de manière experte.
⬤ Couvre efficacement les modèles standards de l'industrie (Heston, SVI, SABR).
⬤ Concis et riche en informations, rendant les mathématiques complexes accessibles.
⬤ Des idées pratiques utiles pour les traders et les praticiens.
⬤ Convient aux professionnels de différents niveaux d'expérience.
⬤ Contient de nombreuses erreurs mathématiques et fautes de frappe.
⬤ Manque d'exercices pour la pratique.
⬤ Quelques critiques sur la clarté et la rigueur des dérivations.
⬤ Un peu sec et peut être difficile pour les débutants qui n'ont pas de solides connaissances en mathématiques.
⬤ Traitement limité de certains sujets, ce qui donne l'impression que l'ouvrage est incomplet.
(basé sur 25 avis de lecteurs)
Titre original :
Volatility Surface - A Practitioner's Guide
Contenu du livre :
Éloge de la surface de la volatilité.
"Je suis ravi de la parution du nouveau livre de Jim Gatheral, The Volatility Surface. La littérature sur la volatilité stochastique est vaste, mais difficile à pénétrer et à utiliser. Le livre de Jim Gatheral, en revanche, est accessible et pratique. Il réussit à se situer à mi-chemin entre les exemples spécifiques et les modèles généraux, atteignant une clarté remarquable sans renoncer à la sophistication, à la profondeur ou à l'étendue".
--Robert V. Kohn, professeur de mathématiques et président du comité de finance mathématique, Courant Institute of Mathematical Sciences, New York University.
"Concis mais complet, attentif à la fois à la théorie et aux phénomènes, ce livre fournit un compte-rendu inégalé des particularités de la surface de volatilité implicite, de ses conséquences pour la fixation des prix et la couverture, et des théories qui s'efforcent de l'expliquer".
--Emanuel Derman, auteur de My Life as a Quant.
"Jim Gatheral est le praticien le plus courageux du secteur. Ce très bon livre est le fruit des notes de cours préparées pour l'une des classes les plus populaires du Courant Institute de l'Université de New York, qui jouit d'une grande renommée. Les sujets abordés sont à la pointe de la recherche en finance mathématique et le traitement qu'en fait l'auteur est tout simplement le meilleur disponible sous cette forme".
--Peter Carr, PhD, responsable de la recherche financière quantitative, Bloomberg LP Directeur du programme de maîtrise en finance mathématique, New York University.
"Jim Gatheral est un maître reconnu de la modélisation avancée des produits dérivés. Dans The Volatility Surface, il révèle les secrets de la gestion de la plus importante mais de la plus insaisissable des grandeurs financières, la volatilité".
--Paul Wilmott, auteur et mathématicien.
"En tant qu'enseignant dans le domaine de la finance mathématique, j'accueille le livre de Jim Gatheral comme une avancée significative. Écrit par un praticien de Wall Street ayant une grande expérience du marché et de l'enseignement, The Volatility Surface permet aux étudiants d'accéder à un niveau de connaissances sur les produits dérivés qui n'était pas disponible auparavant. Je le recommande vivement".
--Marco Avellaneda, directeur de la division de finance mathématique, Courant Institute, New York University.
"Jim Gatheral n'aurait pas pu écrire un meilleur livre".
--Bruno Dupire, lauréat du Wilmott Cutting Edge Research Award 2006, recherche quantitative, Bloomberg LP.
Autres informations sur le livre :
| ISBN : | 9780471792512 |
| Auteur : | |
| Éditeur : | |
| Sous-titre : | A Practitioner's Guide |
| Reliure : | Relié |
| Année de publication : | 2006 |
| Nombre de pages : | 208 |
Achat:
Actuellement disponible, en stock.
