Titre original :
Stochastic Volatility and Realized Stochastic Volatility Models
Contenu du livre :
Ce traité se penche sur les dernières avancées en matière de modèles de volatilité stochastique, en mettant l'accent sur l'utilisation de simulations de Monte Carlo par chaîne de Markov pour estimer les paramètres du modèle et prévoir la volatilité et les quantiles des rendements des actifs financiers. La modélisation de la volatilité des séries temporelles financières constitue un aspect crucial de la finance, car elle joue un rôle essentiel dans la prévision des distributions de rendement et la gestion des risques. Parmi les différents modèles économétriques disponibles, le modèle de volatilité stochastique a été un choix populaire, en particulier par rapport à d'autres modèles, tels que les modèles GARCH, car il a démontré des performances supérieures dans des études empiriques antérieures en termes d'ajustement, de prévision de la volatilité et d'évaluation des mesures de risque de queue telles que la valeur à risque et la perte attendue.
Le livre explore également une extension du modèle de volatilité stochastique de base, incorporant une distribution d'erreur de rendement asymétrique et une équation de mesure de la volatilité réalisée. Le concept de volatilité réalisée, un nouvel estimateur de la volatilité utilisant des données de rendement intrajournalières, est introduit, et une description complète du modèle de volatilité stochastique réalisée qui en résulte est fournie. Le texte contient une explication approfondie de plusieurs algorithmes d'échantillonnage efficaces pour les log-volatilités latentes, ainsi qu'une illustration de l'estimation des paramètres et de la prédiction de la volatilité à travers des études empiriques utilisant diverses données de rendement d'actifs, y compris le taux de change yen/dollar américain, la moyenne industrielle Dow Jones et l'indice boursier Nikkei 225.
Cette publication est vivement recommandée aux lecteurs intéressés par les derniers développements des modèles de volatilité stochastique et des modèles de volatilité stochastique réalisée, en particulier en ce qui concerne la gestion des risques financiers.
Autres informations sur le livre :
| ISBN : | 9789819909346 |
| Auteur : | |
| Éditeur : | |
| Langue : | anglais |
| Reliure : | Broché |
| Année de publication : | 2023 |
| Nombre de pages : | 113 |
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