Avis des lecteurs
Résumé:Ce livre présente une collection de onze articles qui remettent en question l'hypothèse de la marche aléatoire, en soutenant que les marchés financiers présentent une certaine prévisibilité. Bien qu'il offre des perspectives profondes et une analyse mathématique rigoureuse, il est critiqué pour son caractère trop technique et son manque de praticité pour les traders de tous les jours. La qualité d'impression du livre physique a fait l'objet de commentaires négatifs, ce qui a fait des copies électroniques une option plus appropriée.
Avantages:⬤ Remise en question de l'hypothèse bien établie de la marche aléatoire
⬤ arguments bien structurés étayés par des données empiriques
⬤ utile pour développer des modèles de trading pratiques
⬤ rédigé par des experts respectés dans le domaine
⬤ contient de riches connaissances mathématiques.
⬤ Très technique et difficile pour les lecteurs occasionnels ou les débutants
⬤ mauvaise qualité des copies imprimées à la demande
⬤ application pratique limitée pour les transactions quotidiennes
⬤ repose largement sur des recherches et des données anciennes, qui peuvent ne pas être applicables aux marchés actuels.
(basé sur 16 avis de lecteurs)
Titre original :
A Non-Random Walk Down Wall Street
Contenu du livre :
Depuis plus d'un demi-siècle, les experts financiers considèrent les mouvements des marchés comme une marche aléatoire - des méandres imprévisibles semblables à la démarche instable d'un ivrogne - et cette hypothèse est devenue la pierre angulaire de l'économie financière moderne et de nombreuses stratégies d'investissement. Andrew W.
Lo et A. Craig MacKinlay mettent ici l'hypothèse de la marche aléatoire à l'épreuve. Dans ce volume, qui intègre élégamment leurs articles les plus importants, Lo et MacKinlay constatent que les marchés ne sont finalement pas complètement aléatoires et qu'il existe bel et bien des composantes prévisibles dans les rendements récents des actions et des obligations.
Ce livre présente un état des lieux des techniques de détection des prévisibilités et d'évaluation de leur importance statistique et économique, et offre un aperçu séduisant des technologies financières du futur. Les articles retracent l'évolution passionnante des recherches de Lo et MacKinlay sur la prévisibilité des cours boursiers, depuis leurs premiers travaux sur le rejet des marches aléatoires dans les rendements à court terme jusqu'à leur analyse de la mémoire à long terme des cours boursiers.
Un point fort est leur enquête, désormais célèbre, sur les pièges des biais liés à l'espionnage des données, qui résultent de l'utilisation généralisée des mêmes bases de données historiques pour découvrir des anomalies et élaborer des stratégies d'investissement apparemment rentables. Ce livre invite les chercheurs à reconsidérer l'hypothèse de la marche aléatoire et, en documentant soigneusement la présence de composantes prévisibles sur le marché boursier, il oriente également les professionnels de l'investissement vers des rendements supérieurs à long terme grâce à une gestion active et disciplinée des investissements.
Autres informations sur le livre :
| ISBN : | 9780691092560 |
| Auteur : | |
| Éditeur : | |
| Reliure : | Broché |
| Année de publication : | 2002 |
| Nombre de pages : | 448 |
Achat:
Actuellement disponible, en stock.
