Titre original :
Prompt Corrective Action in Banking: 10 Years Later
Contenu du livre :
En décembre 1991, le Congrès américain a adopté et le président George Bush a signé le Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act (FDICIA). Cette loi a été motivée par la gravité de la crise bancaire et financière des années 1980 et représente la législation bancaire la plus importante depuis le Banking (Glass-Steagall) Act, adopté en 1933 au plus fort de la précédente crise bancaire la plus grave de l'histoire des États-Unis. Entre 1980 et 1991, quelque 1 500 banques commerciales et caisses d'épargne, représentant 10 % du secteur en 1980, ont fait faillite, ainsi que plus de 1 000 associations d'épargne et de crédit, représentant 25 % du secteur. En outre, les retards dans la résolution des faillites ont contribué à augmenter le coût au-delà des ressources de la Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) de l'époque et ont obligé les contribuables à payer quelque 150 milliards de dollars aux déposants assurés de ces institutions. Le grand nombre et le coût élevé des faillites sont en grande partie imputables aux graves lacunes du programme actuel d'assurance des dépôts parrainé par l'État, qui a encouragé les institutions assurées à assumer des risques de crédit et de taux d'intérêt excessifs et les régulateurs bancaires à retarder l'imposition de sanctions correctives aux institutions en difficulté et la résolution des institutions économiquement insolvables.
La FDICIA a tenté de corriger ces défauts en réformant la structure de l'assurance des dépôts en exigeant des mesures correctives rapides (PCA) et la résolution au moindre coût (LCR). La PCA prévoyait une série de sanctions à la fois discrétionnaires et obligatoires que les régulateurs pouvaient et devaient appliquer lorsque la santé financière d'un établissement se détériorait progressivement, comme en témoignent un certain nombre de ratios capital/actif. Ces sanctions sont destinées à encourager les établissements à inverser la tendance à la détérioration avant qu'il ne soit trop tard. Mais s'ils n'y parviennent pas, l'APC exige la résolution de l'institution avant que son capital comptable ne soit totalement épuisé. Cette mesure vise à minimiser les pertes liées à la faillite. Les sanctions prévues par l'APC s'inspirent des sanctions réelles que le marché privé impose généralement aux entreprises en difficulté dans les secteurs non assurés et qui sont faussées dans le secteur bancaire par l'assurance fournie par l'État. La FDICIA tente donc de compléter la discipline réglementaire et prudentielle par une discipline de marché stimulée. Depuis son introduction aux États-Unis en 1991, l'APC a été adoptée explicitement ou implicitement, en paroles ou en esprit, dans de nombreux pays développés et en développement dont les structures bancaires et réglementaires sont très différentes. Dans quelle mesure a-t-elle fonctionné ou pourrait-elle fonctionner ? Les documents examinent également les techniques prudentielles de renforcement ou de remplacement.
Ils complètent ainsi notre corpus de connaissances sur l'amélioration des performances des systèmes bancaires et devraient s'avérer utiles aux chercheurs, aux praticiens et aux décideurs politiques, tant pour l'évaluation des structures réglementaires existantes que pour la conception de structures nouvelles ou modifiées. Tous les articles ont été présentés par les auteurs et commentés par les discutants lors de sessions invitées à la réunion annuelle de la Western Economic Association à Seattle, Washington, en juillet 2002. Maia Pykina (Loyola University Chicago) nous a aidés à organiser les programmes des sessions et à préparer les articles pour la publication.
Autres informations sur le livre :
| ISBN : | 9780762309870 |
| Auteur : | |
| Éditeur : | |
| Langue : | anglais |
| Reliure : | Relié |
| Année de publication : | 2003 |
| Nombre de pages : | 344 |
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