Avis des lecteurs
Résumé:Le livre 'Financial Risk Forecasting' de Jon Danielsson est une ressource précieuse pour l'enseignement de la prévision des risques financiers à l'aide de R. Bien qu'il propose une approche pratique et qu'il soit bien accueilli par les étudiants et les éducateurs, certains lecteurs trouvent qu'il manque de profondeur et d'exhaustivité dans certains domaines.
Avantages:⬤ Approche équilibrée combinant théorie et pratique.
⬤ Excellente référence pour l'enseignement de la prévision des risques financiers à l'aide de R.
⬤ Contient des exemples de codage utiles et des exercices pratiques.
⬤ Informatif et facile à comprendre pour les étudiants comme pour les praticiens.
⬤ Bon pour une introduction au sujet.
⬤ Certains contenus sont traités de manière superficielle ; manque de profondeur dans certains domaines.
⬤ Peu d'exemples de codage avancé, en particulier pour les modèles plus complexes.
⬤ Problèmes de code obsolète et d'erreurs présentes dans tout le livre.
⬤ Considéré comme trop bref par rapport à l'étendue des sujets traités.
(basé sur 11 avis de lecteurs)
Titre original :
Financial Risk Forecasting: The Theory and Practice of Forecasting Market Risk with Implementation in R and MATLAB
Contenu du livre :
Financial Risk Forecasting est une introduction complète à la gestion quantitative pratique du risque, avec un accent particulier sur le risque de marché. Dérivé des notes d'enseignement des auteurs et des années passées à former des praticiens aux techniques de gestion du risque, il réunit les trois disciplines clés que sont la finance, les statistiques et la modélisation (programmation), afin de fournir une base solide aux techniques de gestion du risque.
Rédigé par Jon Danielsson, expert renommé en matière de risques, l'ouvrage commence par une introduction aux marchés financiers et aux prix du marché, aux groupes de volatilité, aux queues grasses et à la dépendance non linéaire. Il présente ensuite la prévision de la volatilité à l'aide de méthodes univariées et multivariées, en examinant les différentes méthodes utilisées par l'industrie, avec un accent particulier sur la famille de modèles GARCH. L'évaluation de la qualité des prévisions est abordée en détail. Ensuite, les principaux concepts de risque et les modèles de prévision du risque sont abordés, en particulier la volatilité, la valeur à risque et l'espérance de perte. L'accent est mis à la fois sur le risque dans les actifs de base tels que les actions et les devises, mais aussi sur le calcul du risque dans les obligations et les options, avec des méthodes analytiques telles que la VaR delta-normale et la VaR normale de durée, ainsi que la simulation de Monte Carlo. L'ouvrage passe ensuite à l'évaluation des modèles de risque à l'aide de méthodes telles que le backtesting, suivi d'une discussion sur les tests de résistance. L'ouvrage se termine par la prévision du risque dans le cas d'événements très importants et peu courants, grâce à la théorie des valeurs extrêmes, et par l'examen des hypothèses sous-jacentes à presque tous les modèles de risque utilisés dans la pratique - à savoir que le risque est exogène - et de ce qui se passe lorsque ces hypothèses ne sont pas respectées.
Chaque méthode présentée comprend une discussion théorique et une dérivation des équations clés, ainsi qu'une discussion des questions relatives à la mise en œuvre pratique. Chaque méthode est mise en œuvre dans MATLAB et R, deux des langages de programmation mathématique les plus couramment utilisés pour la prévision des risques, avec lesquels le lecteur peut mettre en œuvre les modèles illustrés dans le livre.
Le livre comprend quatre annexes. La première présente les concepts de base des statistiques et des séries temporelles financières auxquels il est fait référence tout au long de l'ouvrage. La deuxième et la troisième présentent R et MATLAB, en fournissant une discussion sur l'implémentation de base des progiciels. Enfin, la dernière partie aborde le concept du maximum de vraisemblance, en particulier les questions relatives à la mise en œuvre et aux tests.
Le livre est accompagné d'un site web - www.financialriskforecasting.com- - qui permet de télécharger le code utilisé dans le livre.
Autres informations sur le livre :
| ISBN : | 9780470669433 |
| Auteur : | |
| Éditeur : | |
| Langue : | anglais |
| Reliure : | Relié |
| Année de publication : | 2011 |
| Nombre de pages : | 304 |
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