Titre original :
Modeling and Valuation of Energy Structures: Analytics, Econometrics, and Numerics
Contenu du livre :
Les marchés des matières premières présentent plusieurs défis pour la modélisation quantitative. Il s'agit notamment des volatilités élevées, des petits échantillons de données et de la complexité physique et opérationnelle.
En outre, l'ensemble des produits échangés sur les marchés de matières premières est plus limité que sur les marchés financiers ou d'actions, ce qui rend plus difficile l'extraction de valeur par le biais de la négociation. Ces faits font qu'il est très facile pour les efforts de modélisation de se heurter à de sérieux problèmes, car de nombreux modèles sont très sensibles au bruit et peuvent donc facilement échouer dans la pratique. Modeling and Valuation of Energy Structures est un guide complet des approches quantitatives et statistiques qui ont été utilisées avec succès pour soutenir les opérations de négociation, reflétant les 17 années d'expérience de l'auteur en tant que « quant » du front-office.
Le thème principal du livre est que la simplicité est généralement meilleure, un message qui est tiré de la réalité des marchés incomplets, des petits échantillons et des contraintes d'information. Les outils mathématiques nécessaires à la compréhension de ces questions sont développés en profondeur, avec de nombreuses techniques (analytiques, économétriques et numériques) rassemblées pour la première fois dans un seul volume.
Un accent particulier est mis sur le rôle central que joue la résolution du marché sous-jacent dans l'évaluation. Des exemples sont fournis pour illustrer le fait que des évaluations robustes et approximatives sont préférables à des tentatives trop ambitieuses de modélisation qualitative détaillée.
Autres informations sur le livre :
| ISBN : | 9781137560148 |
| Auteur : | |
| Éditeur : | |
| Langue : | anglais |
| Reliure : | Relié |
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