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Milan est située dans une région connue sous le nom de Fire Lands, juste au sud du lac Érié. La première colonie, une mission morave appelée New Salem, n'a pas duré longtemps, et la colonie permanente est arrivée avec Ebenezer Merry en 1816.
En l'espace de 20 ans, les citoyens de Milan planifient un projet qui changera à jamais la physionomie du village. Un groupe d'hommes d'affaires s'est réuni et a formé la Milan Canal Company, qui a finalement été constituée en société par l'État de l'Ohio pour aider à financer le canal de Milan. Le succès économique du canal a entraîné une explosion de l'architecture et de la richesse dans la région.
Samuel Edison, fabricant de bardeaux de métier, fit venir sa famille du Canada pour profiter de la prospérité. Au cours de l'année record 1847, Thomas Alva Edison est né dans sa maison de Milan, où la famille est restée pendant sept ans.