Avis des lecteurs
Résumé:Ce livre présente la thèse de doctorat révolutionnaire de Louis Bachelier sur la théorie financière, écrite à l'origine il y a plus d'un siècle, accompagnée d'un commentaire perspicace et d'un contexte historique. Il explore les origines et les implications de son travail par rapport à la finance moderne, expliquant l'évolution de concepts tels que les processus stochastiques et l'évaluation des options.
Avantages:Il offre une perspective historique précieuse sur les marchés financiers, comprend à la fois l'original et une excellente traduction de la thèse de Bachelier, contient des commentaires perspicaces et une mise en contexte par les auteurs, souligne la nature pionnière du travail de Bachelier, et est bien présenté avec des chronologies utiles.
Inconvénients:Le contenu peut être complexe et difficile à suivre pour les lecteurs qui ne sont pas familiers avec les concepts mathématiques avancés de la finance. Il peut être trop approfondi pour certains lecteurs et convient mieux aux chercheurs et aux historiens des marchés.
(basé sur 9 avis de lecteurs)
Titre original :
Louis Bachelier's Theory of Speculation: The Origins of Modern Finance
Contenu du livre :
Le 29 mars 1900 est considéré par beaucoup comme le jour de la naissance de la finance mathématique. Ce jour-là, un doctorant français, Louis Bachelier, soutient avec succès sa thèse Théorie de la spéculation à la Sorbonne. Le jury, tout en notant que le sujet était "éloigné de ceux habituellement envisagés par nos candidats", a apprécié son haut degré d'originalité. Ce livre propose une nouvelle traduction, commentée et documentée, de l'ouvrage fondateur de Bachelier.
La thèse de Bachelier est un document remarquable à deux titres. Sur le plan mathématique, Bachelier a réussi à introduire de nombreux concepts de ce que l'on appelle aujourd'hui l'analyse stochastique. Son objectif, cependant, était de fournir une théorie pour l'évaluation des options financières. Il a trouvé une formule qui est à la fois correcte en soi et étonnamment proche de la solution au problème de l'évaluation des options de Fischer Black, Myron Scholes et Robert Merton en 1973, qui a été récompensée par le prix Nobel et qui constitue la première avancée décisive depuis 1900.
En plus de fournir une traduction précise et accessible, ce livre retrace la double histoire intellectuelle de l'analyse stochastique et de l'économie financière, qui commence avec Bachelier en 1900 et s'achève dans les années 1980, lorsque la théorie de l'évaluation des options est pratiquement achevée. L'histoire est curieuse. L'aspect économique du travail de Bachelier a été ignoré jusqu'à sa redécouverte par les économistes financiers plus de cinquante ans plus tard. Les résultats ont été spectaculaires : en l'espace de vingt-cinq ans, l'ensemble de la théorie a été élaboré et une industrie mondiale de négociation d'options de plusieurs milliards de dollars a vu le jour.
Autres informations sur le livre :
| ISBN : | 9780691117522 |
| Auteur : | |
| Éditeur : | |
| Langue : | anglais |
| Reliure : | Relié |
| Année de publication : | 2006 |
| Nombre de pages : | 208 |
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