Avis des lecteurs
Résumé:Ce livre propose une exploration complète et captivante des crises financières, en particulier de la crise de 2008, à l'aide d'une prose claire et de nombreux exemples. Il est bien structuré, rendant les théories complexes accessibles aux lecteurs ayant différents niveaux de connaissances financières.
Avantages:⬤ Bien écrit, avec une prose claire et précise
⬤ simplifie efficacement les théories complexes
⬤ contient des exemples et des analyses pratiques
⬤ raconte des histoires captivantes
⬤ structure bien organisée
⬤ convient aux étudiants et aux professionnels de la finance
⬤ discussions perspicaces sur le comportement humain et les réactions du marché
⬤ expérience de lecture agréable.
⬤ Problèmes de qualité d'impression dans certaines éditions
⬤ couverture moins détaillée de certains sujets (par exemple, le krach quantique de 2007)
⬤ parti pris idéologique dans l'analyse
⬤ la mise en page et la lisibilité varient considérablement entre les éditions Kindle et reliées
⬤ critiques de certains points de vue sur les dirigeants bancaires et les réponses politiques.
(basé sur 60 avis de lecteurs)
Titre original :
The Crisis of Crowding: Quant Copycats, Ugly Models, and the New Crash Normal
Contenu du livre :
Un regard analytique rare sur la crise financière à l'aide d'une analyse simple
La crise économique qui a débuté en 2008 a révélé les nombreux problèmes de notre système financier, depuis la manière dont les prêts hypothécaires étaient produits jusqu'à la façon dont les banques de Wall Street se sont endettées. Curieusement, cependant, la plupart des raisons de l'effondrement bancaire sont très similaires à celles de l'effondrement de Long-Term Capital Management (LTCM), le plus grand fonds spéculatif à ce jour, en 1998. The Crisis of Crowding examine LTCM plus en détail, avec de nouvelles informations, pour une perspective plus précise, en examinant comment les fonds spéculatifs ultérieurs lancés par Meriwether et d'anciens partenaires ont été détruits à nouveau par l'erreur de jugement qui a permis à Lehman Brothers de faire faillite.
Couvrant les leçons qui ont été ignorées lors de l'effondrement de LTCM mais qui ont finalement été liées à la crise financière de 2008, le livre présente une série de leçons pour les fonds spéculatifs et les marchés financiers, notamment en abordant le cercle de la cupidité, des propriétaires aux agents immobiliers en passant par les politiciens et Wall Street.
⬤ Il guide le lecteur à travers la véritable histoire de Long-Term Capital Management grâce à des descriptions précises, des données inédites et des interviews.
⬤ Il décrit les leçons que les fonds spéculatifs et le marché auraient dû tirer de l'effondrement de LTCM.
⬤ Explore comment la crise financière et LTCM sont un phénomène mondial enraciné dans l'incapacité à prendre en compte le risque dans des espaces encombrés par l'effet de levier.
⬤ Explique pourquoi la finance quantitative est essentielle pour toutes les institutions financières, de la gestion du risque à la modélisation de l'évaluation, en passant par le trading algorithmique.
⬤ Il est rempli d'analyses quantitatives simples sur la crise financière, de la crise des Quant de 2007 à la faillite de Lehman Brothers, en passant par le Flash Crash de 2010.
Mélange unique de narration et d'analyse quantitative solide, The Crisis of Crowding est l'un des premiers livres à offrir un regard analytique sur la crise financière plutôt qu'un simple compte-rendu de ce qui s'est passé. L'ouvrage comprend également un guide du profane sur les règles de Dodd-Frank et ce qu'elles signifient pour l'avenir, ainsi qu'une évaluation de la réaction de la Fed à la crise, QE1, QE2 et QE3.
Autres informations sur le livre :
| ISBN : | 9781118250020 |
| Auteur : | |
| Éditeur : | |
| Reliure : | Relié |
| Année de publication : | 2012 |
| Nombre de pages : | 512 |
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