Titre original :
Inflation Since World War II
Contenu du livre :
Description du produit Cet ouvrage traite de la persistance de l'inflation, de la crédibilité et de la stabilité monétaires en modélisant les données macroéconomiques et financières américaines de l'après-guerre.
Tout d'abord, un modèle ARFIMA-EGARCH est utilisé pour générer des estimations capturant les faits stylisés de la dynamique de l'inflation et examiner les liens entre le taux d'inflation, la volatilité et la persistance de l'inflation. Ensuite, une forme modifiée et réduite de la courbe de Phillips accélérationniste est utilisée pour analyser l'arbitrage entre l'inflation et le chômage et ainsi évaluer la crédibilité de la politique monétaire.
Enfin, un modèle bivarié EGARCH-in-mean à corrélation constante conditionnelle est utilisé pour étudier les interactions entre les taux d'inflation, les rendements boursiers et leurs volatilités respectives. Les résultats fournissent de nouvelles preuves que l'inflation et sa volatilité sont impliquées dans des interactions plus actives dans un environnement d'inflation élevée, alors qu'elles sont moins ou peu liées lorsque le taux d'inflation est plus faible. Les principaux résultats suggèrent également que le degré de persistance de l'inflation est une mesure fiable de la crédibilité monétaire.
En outre, la promotion de la stabilité monétaire contribue à renforcer les interactions mutuelles entre les taux d'inflation, les rendements boursiers et leurs volatilités respectives. En particulier, les actions ordinaires constituent une couverture plus efficace contre l'inflation, et le niveau du taux d'inflation joue un rôle central dans l'explication de la relation entre les deux volatilités.
Autres informations sur le livre :
| ISBN : | 9781909757318 |
| Auteur : | |
| Éditeur : | |
| Sous-titre : | Persistence, Credibility and Stability |
| Langue : | anglais |
| Reliure : | Broché |
| Année de publication : | 2014 |
| Nombre de pages : | 96 |
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