Avis des lecteurs
Résumé:Ce livre propose un mélange de théorie et de conseils pratiques sur le risque de crédit, intéressant à la fois les étudiants et les professionnels de la finance. Toutefois, certains lecteurs ont critiqué son manque de profondeur et d'applicabilité pratique pour les praticiens expérimentés.
Avantages:⬤ Excellent guide théorique et pratique du risque de crédit
⬤ bénéfique pour les étudiants et les professionnels de la finance
⬤ couverture claire et concise du processus de notation de crédit
⬤ incorpore une connaissance approfondie de la gestion du risque de crédit.
⬤ Considéré comme trop superficiel par certains, ressemblant à une collection de points
⬤ manque de perspicacité, d'explications et de précision juridique
⬤ jugé non approprié pour les praticiens expérimentés.
(basé sur 4 avis de lecteurs)
Titre original :
Modern Credit Risk Management: Theory and Practice
Contenu du livre :
Ce livre est un guide pratique des derniers outils et techniques de gestion du risque appliqués sur le marché pour évaluer et gérer les risques de crédit au niveau des banques, des États souverains, des entreprises et des financements structurés. Il met l'accent sur l'importance d'une bonne gestion du risque de crédit et sur les moyens d'y parvenir grâce à des politiques prudentes en matière d'origination et de risque de crédit, à un processus d'approbation, à la fixation de limites significatives et à des critères de souscription.
L'ouvrage aborde les différentes techniques quantitatives utilisées pour évaluer et gérer le risque de crédit, notamment les méthodes d'estimation des probabilités de défaut, les approches fondées sur la valeur du crédit à risque et l'analyse de l'exposition au crédit. Bâle I, II et III sont abordés, de même que la véritable signification des notations de crédit, la manière dont elles sont attribuées, leurs limites, les facteurs de déclassement et de relèvement, et la manière dont les notations de crédit devraient être utilisées dans la pratique.
Modern Credit Risk Management n'aborde pas seulement le risque de crédit d'un point de vue quantitatif, mais explique également l'importance de l'évaluation qualitative et juridique. Les techniques et outils de transfert et d'atténuation du risque de crédit sont expliqués, de même que la compensation, les accords-cadres ISDA, la compensation centralisée des contreparties, les garanties de marge, le surdimensionnement, les clauses restrictives et les cas de défaillance. Les dérivés de crédit sont également expliqués, de même que les swaps de rendement total (TRS), les notes liées au crédit (CLN) et les swaps de défaut de crédit (CDS). En outre, l'auteur examine ce que nous avons appris de la crise financière de 2007 et de la crise souveraine de 2010 et comment la gestion du risque de crédit a évolué. Enfin, le livre examine le nouvel environnement réglementaire, au-delà de Bâle, avec le règlement et la directive sur les exigences de fonds propres (CRR-CRD) IV de l'Union européenne et la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs.
Ce livre est une ressource parfaitement à jour pour les praticiens du risque de crédit et les universitaires du monde entier. Il présente les meilleures pratiques les plus récentes et fournit des informations à la fois quantitatives et qualitatives. Il s'agira d'une référence incontournable dans ce domaine.
Autres informations sur le livre :
| ISBN : | 9781137524065 |
| Auteur : | |
| Éditeur : | |
| Langue : | anglais |
| Reliure : | Relié |
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