Évaluation empirique des modèles structurels de risque de crédit

Titre original :

An Empirical Evaluation of Structural Credit-Risk Models

Contenu du livre :

Cet article évalue la capacité de cinq modèles structurels de risque de crédit à prévoir les taux de défaillance.

Contrairement aux études antérieures ayant des objectifs similaires, l'article utilise des données au niveau de l'entreprise et constate que les prévisions des taux de défaillance basées sur les modèles tendent à ne pas être biaisées et à produire des erreurs ponctuelles qui sont faibles à la fois en termes statistiques et économiques. En outre, l'analyse de régression en et hors échantillon révèle que les modèles tiennent compte d'une part importante de la variabilité du risque de crédit dans le temps, mais ne parviennent pas à refléter pleinement sa dépendance à l'égard des cycles macroéconomiques.

Autres informations sur le livre :

• ISBN : 9781249560289
• Auteur : A. Tarashev Nikola
• Éditeur : Bibliogov
• Langue : anglais
• Reliure : Broché