Avis des lecteurs
Résumé:Ce livre sur les produits financiers dérivés est réputé pour son introduction mathématique au sujet. Il couvre clairement les outils et concepts essentiels de la finance mathématique et convient aussi bien aux débutants qu'aux personnes ayant des connaissances plus avancées. Malgré quelques problèmes liés à la qualité de la copie physique, la plupart des lecteurs apprécient la profondeur et la lisibilité du texte.
Avantages:Exposé clair et direct de sujets complexes, mathématiquement rigoureux, utile à la fois pour les débutants et les étudiants avancés en finance mathématique, couvre des concepts essentiels tels que les noyaux de tarification et la tarification neutre par rapport au risque.
Inconvénients:Certains exemplaires physiques peuvent présenter des problèmes de qualité, tels que des pages pliées ou endommagées.
(basé sur 5 avis de lecteurs)
Titre original :
Financial Derivatives: Pricing, Applications, and Mathematics
Contenu du livre :
En combinant leurs expériences en entreprise et en milieu universitaire, Jamil Baz et George Chacko offrent aux analystes financiers un exposé complet et succinct des principes d'établissement des prix des produits financiers dérivés. Les lecteurs ayant une connaissance de base de la finance, du calcul, des probabilités et des statistiques découvriront les outils les plus puissants de la finance appliquée : les dérivés d'actions, les marchés de taux d'intérêt et les mathématiques de la fixation des prix.
Baz et Chacko appliquent des concepts tels que la volatilité et le temps, et la tarification générique à l'évaluation de cas conventionnels et plus spécialisés. D'autres sujets sont abordés : *Les marchés des taux d'intérêt, les obligations d'État et de sociétés, les swaps, les caps et les swaptions *Les modèles factoriels et les modèles de structure à terme cohérente *Les décisions d'allocation mathématique telles que les processus de retour à la moyenne et les processus de saut *Le calcul stochastique et les outils connexes tels que les équations de Kilmogorov, les techniques de martingales, le contrôle stochastique et les équations différentielles partielles Destiné aux analystes financiers et aux étudiants diplômés en finance et en économie, Financial Derivatives commence par les principes économiques de base du risque et élabore diverses techniques de tarification et de couverture à partir de ces principes. Baz et Chacko simplifient la présentation mathématique et équilibrent la théorie et l'analyse réelle, ce qui en fait un manuel plus accessible et plus pratique.
Jamil Baz est titulaire d'une maîtrise en gestion du MIT et d'un doctorat en économie d'entreprise de l'université de Harvard. Il est directeur général de la Deutsche Bank à Londres.
George Chacko est titulaire d'une licence en génie électrique du MIT et d'un doctorat en économie d'entreprise de l'université de Harvard. Il est professeur associé d'administration des affaires à la Harvard Business School.
Les deux auteurs ont beaucoup travaillé pour des sociétés de services financiers dans le secteur privé. Ils ont publié des articles dans des revues universitaires de premier plan, notamment la Review of Financial Studies et le Journal of Financial Economics, ainsi que dans des revues spécialisées telles que le Journal of Fixed Income et le Journal of Applied Corporate Finance.
