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Titre original :
Fuel Hedging and Risk Management: Strategies for Airlines, Shippers and Other Consumers
Contenu du livre :
Un guide pratique pour naviguer sur les nouveaux marchés des carburants.
Fuel Hedging and Risk Management : Strategies for Airlines, Shippers and Other Consumers offre une compréhension claire et pratique de la dynamique des prix des matières premières, des principales techniques de couverture des carburants et des stratégies de gestion des risques pour les entreprises consommatrices de carburants. Il couvre les marchés des matières premières et les instruments dérivés d'une manière accessible aux trésoriers d'entreprise, aux responsables financiers, aux gestionnaires de risques, aux négociants en matières premières, aux structureurs, ainsi qu'aux professionnels quantitatifs travaillant sur les marchés de l'énergie.
L'ouvrage aborde un large éventail de sujets clés liés aux marchés des matières premières et des produits dérivés, à l'analyse des risques financiers des consommateurs de matières premières, à la conception et à la mise en œuvre de programmes de couverture, aux produits dérivés vanille et aux produits de couverture exotiques. L'ouvrage est unique en ce sens qu'il fournit des conseils intuitifs pour comprendre la dynamique des courbes à terme et la structure à terme de la volatilité pour les matières premières, l'évaluation des dérivés sur les carburants et les concepts de risque de contrepartie tels que la CVA, la DVA et la FVA. Entièrement mis à jour et pertinent, ce livre comprend des études de cas complètes qui illustrent le processus de couverture, de la conception à l'exécution et au suivi des couvertures dans diverses situations.
Ce guide pratique aidera le lecteur à :
⬤ Vous avez une connaissance approfondie de tous les aspects de la couverture des carburants, des facteurs et de la dynamique des prix et de la volatilité.
⬤ Développer un cadre pour l'analyse des risques financiers et les programmes de couverture.
⬤ Naviguer sur les marchés volatils de l'énergie en employant des techniques efficaces de gestion des risques.
⬤ Gérer les risques non désirés associés aux produits dérivés de matières premières en comprenant les calculs de liquidité et de risque de crédit, les techniques d'optimisation de l'exposition, les frais de crédit tels que CVA, DVA, FVA, etc.
Éloge de la couverture des carburants et de la gestion des risques
"La gestion des risques est un art, pas une science, mais il est certainement utile de connaître beaucoup de science. Dans cet ouvrage, les auteurs donnent un excellent aperçu des aspects qualitatifs et quantitatifs de la gestion des risques et de la manière de concevoir et de mettre en œuvre des stratégies de couverture du risque pétrolier efficaces et avantageuses pour tous, qui permettront d'atteindre les objectifs souhaités dans des conditions de marché normales et extrêmes.
Outre les questions fondamentales, l'ouvrage présente également un cadre permettant de comprendre et de gérer des effets de second ordre extrêmement importants, tels que le risque de crédit, les appels de marge ou la non-concordance actif-passif, qui peuvent potentiellement transformer une bonne idée en un mauvais résultat.
Une lecture indispensable pour toute personne travaillant dans le département financier d'une entreprise, d'une maison de commerce ou d'une société financière impliquée dans la couverture du pétrole.
--Diego Parrilla, ancien responsable mondial des solutions pour les matières premières et responsable des matières premières, Bank of AmericaCe livre fournit des informations très utiles sur les méthodologies de couverture et de gestion des risques, ainsi que sur la théorie, pour les utilisateurs de produits énergétiques. Dafir fait preuve d'intuition en s'appuyant non seulement sur son expertise en matière de structuration des matières premières, mais aussi sur son expérience antérieure en tant que négociateur de dérivés de crédit et de produits exotiques".
--Mitch Matharu, ancien responsable de la structuration, Merrill Lynch.
"Un livre à lire absolument. Des fondamentaux des marchés pétroliers aux points clés de la négociation d'un accord de crédit et de la minimisation des coûts de couverture, en passant par les subtilités de la construction de la surface de volatilité implicite et ses implications dans la tarification des produits dérivés, ce livre vous offre la boîte à outils indispensable du praticien, utile que vous soyez un novice ou un trader de carburant chevronné".
Frédéric Cogny, responsable mondial de la négociation des produits structurés sur les matières premières, Standard Chartered Bank.
"Dans ce livre, Dafir allie sa connaissance approfondie des marchés des matières premières et des aléas du marché financier à son incroyable capacité mathématique pour explorer la couverture des carburants d'une manière accessible aux départements d'approvisionnement en carburant, aux directeurs financiers et aux membres des conseils d'administration".
-- Mark Long, ancien chef et directeur général de Merrill Lynch Commodities Asia.
.".. Ce livre est un guide pratique pour toute personne intéressée par la couverture des carburants et la gestion des risques, y compris les avocats impliqués dans l'exécution des transactions de couverture des matières premières et dans les négociations ISDA et CSA qui s'y rapportent.
-- Justin Boyd, ancien responsable du service juridique des marchés financiers, Standard Chartered Bank.
Autres informations sur le livre :
| ISBN : | 9781119026723 |
| Auteur : | |
| Éditeur : | |
| Langue : | anglais |
| Reliure : | Relié |
| Année de publication : | 2016 |
| Nombre de pages : | 312 |
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