Conservative Options Trading: Hedging Strategies, Cash Cows, and Loss Recovery
Le monde des options est considéré par beaucoup comme très risqué. À l'origine, la négociation d'options dans l'ère moderne a commencé au début des années 1970, lorsque les premières options d'achat cotées en bourse ont été proposées sur une liste restreinte de sociétés ; quelques années plus tard, la négociation d'options de vente a été ajoutée.
Quelques années plus tard, la négociation des options de vente a été ajoutée. Depuis lors, la négociation des options est devenue possible sur la plupart des sociétés cotées en bourse. Cependant, la réputation de risque élevé des options s'est maintenue au fil des ans, même si des dizaines de nouvelles stratégies, souvent prudentes, ont été introduites. Aujourd'hui, la meilleure utilisation des options n'est pas de spéculer sur l'évolution des prix, mais de couvrir le risque de marché dans les portefeuilles d'actions. De nombreuses stratégies peuvent combiner couverture et revenu, ce qui crée des conditions avantageuses pour les opérateurs qui ont une aversion pour le risque. Il est possible d'appliquer plusieurs stratégies pour réduire le risque et, dans certains cas, pour éliminer complètement le risque de marché.
Ce livre examine les nombreuses façons d'y parvenir, en se basant sur les options de trois sociétés très bien cotées. Celles-ci sont qualifiées, dans un premier temps, par des caractéristiques et des tendances fondamentales exceptionnellement attrayantes : Un rendement du dividende supérieur à la moyenne avec des augmentations du dividende sur au moins 10 ans ; une gamme de ratios cours/bénéfice modérés chaque année ; une croissance des revenus, des bénéfices et du rendement net ; et une dette à long terme stable ou en baisse en tant que pourcentage de la capitalisation totale.
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Dernière modification: 2024.11.14 07:32 (GMT)